Skip to main content

The Article placed in the AITUC Journal Trade Union Record Issue 5th Jan 2018

Inflation and its compensatory Graph


The history of economics is proving again and again that real wages actually decrease during the periods of rising inflation. The simple and basic definition of inflation is that too much money chasing too few goods. The currency is losing its value.  In the case of organized working class, unless the  protective compensatory  dearness allowance is merged and made as the part of pay, the wage set on 2007 will not get its original value at 2017 after ten years. Many of our brethren in the working class are not having any type of compensation to adjust inflation or price rise.
Even IMF/ WB findings are supporting the fact during inflation there is an important redistribution of income away from labourers and workers with lower skills suffered heavy losses. Real wages are important component of wealth factor and erosion of real wages will affect even the saving pattern of employees and arrest their quality and quantity of consumption.
 There is a theory going on that wage increase will cause inflation. The DPE guidelines are barring any type of wage push inflation. That is after increase of wages; the companies should not increase the cost of goods and services that they marketing. And so one cannot blame wage increase as a cause of inflationary spiral.
If we study and compare  the IDA rise of 1997-2006 with that of 2007-2016, we can understand how the rate of IDA has gone double  because of  high inflation. From 1-4-97 to 1-1-07 the increase of IDA was 68.8 and it was 119.5 for the period 1-4-2007 to 1-1-2017. Because of 50 % IDA merger the rate was increased from 68.8 to 78.2 gaining 9.4 percent for the revision of 2007. .
The rate crossed 10 % in 1-7-98 within 18 months as of 1-1-97 and 20 % in 1-1-99 in 2 years but got its reduction from 24.2 % to 21.6 and 20.1 and 22.2 in three consequent quarters and increased to 25.5 on 1-1-2000 after 9 months reduction. Again the rate found its decrease on 1-4-2000.  Then the decrease was found during 1.4.2002 for the 5th time in 63 months duration and it touched 40 % on 1-1-2003 after 72 months gap. On 1-4-2003 the decrease was announced for the 6th time.
The crossing of 50% IDA was taken place on 1-1-2005 but though they agreed IDA merger at 50 %, the benefit was not given from that date. The 60 % mark was seen by 1-7-2006 after a period of 111 months.   There was no decrease after this period and at the end of 10 years (120 months) the marked IDA was 68.8 which one was merged with basic by DPE guidelines in the 2007 wage revision. The PSUs like ONGC severely fought against the Govt with good amount of sacrifices and restored the benefit IDA merger by raising the benefit of merger at 78.2
In the case of 2007-2016 periods of 120 months the story goes like this. The first 10 % crossing was occurred on 1-10-2008 after 21 months. It crossed 20 % on 1-10-2009. The 30 % crossing was within 36 months from 2007. The crossing of 40 % and 50% were found after 48 months and 57 months. During April 2011 to April 2012 there were two quarters we found no increase or decrease.
 Within 6 months gap we happened to see the markings of 60 % and 70 %. This 70 % crossing was after a period of 72 months. The IDA more than 80 % was on 1-10-2013 and 90 % within 3 months of 80 %. The first decrease of IDA we found only on 1-4-2014. The IDA crossed 100 % on 1-1-2015 after 8 years. In the 1997-2007 case it was 50 % after 8 years in 2005. Even after crossing 100% there was no talk or demand of IDA merger by any central unions or PSU unions as they expected wage revision shortly. This time the inflation was double within 8 years period comparing 1997-2007 period. After 120 months- 10years period the 3rd PRC merged IDA  at 119.5 %.
There was no increase or decrease in IDA during the first quarter of 2016 Jan- march. and the second decrease was found in the last quarter of 2016 sep to dec..
Since the govt not agreeing to propose 50 % IDA merger, the merger point has become 119.5 on 2017 Jan instead of 119.5 plus 34.75% (50% of 69.5) that is in total 154.25. The real fitment formula should be basic plus 154.2 % and for this 15 % rise to the PSU workers and Executives .  Even if the merger was accepted at 100 % IDA then the fitment mark would be 119.5 plus 19.5 % (100% of 19.5) and in total goes to139 %.

 Even the profit making PSUs are having their grievances comparing 2nd PRC fitment formula. Unfortunately the issue of inflation is not taken seriously though the issue of price rise was placed as one of the demands of our General strike . The Government was let off free as no specific demand like restoration of real wages is in its table to consider. It is time to raise the demand with the hope it may grip one and all. Better late than never.


Popular posts from this blog

பாபாசாகேப் அம்பேத்கர் அன்றாட வாழ்க்கை துளிகள்

         பாபாசாகேப் அம்பேத்கர் அன்றாட வாழ்க்கை துளிகள்           (உதவியாளர்களின் பதிவில் டாக்டர் அம்பேத்கர்)                                 -ஆர்.பட்டாபிராமன் பாபா சாகேப் தான் மணமுடிக்க இருந்த டாக்டர் சாரதா கபீருக்கு ஒரு முறை எழுதிய கடிதத்தில் ”எனது கடந்த காலத்தை குறித்து ஏதும் அக்கரையற்று இருக்கிறாய். மராத்தி பத்திரிகைகளில் அவை விரவி கிடக்கின்றன “ என குறிப்பிட்டிருந்தார். அவருடைய அன்றாட வாழ்க்கை குறித்த செய்திகள் மிகக்குறைவாகவே வெளிக்கொணரப்பட்டுள்ளன. அவருடன் நெருங்கி இருந்தவர்களின் செய்திகளாகவும், பதிவுகளாகவும் அவை கிடைக்கின்றன. அவரது பேச்சும் எழுத்தும் தொகுதிகளுக்கு ஏற்பட்ட கவனம் அவரின் ஆளுமை உருவாக்கம் என்பதில் காணப்படவில்லை. பாபா சாகேப் வீட்டிற்கு சென்று துணை நின்ற நெருங்கிய உதவியாளர்களாக நானக் சந்த் ரட்டு, தேவி தயாள், சங்கரானந்த் சாஸ்திரி, பகவான்தாஸ், நாம்தியோ நிம்கடே ஆகியோரை குறிப்பிடலாம்.   அவர்களைப் போன்ற நெருங்கி நின்றவர்களில் பலரின் பதிவிலிருந்து சில முக்கிய அம்சங்கள் இக்கட்டுரையில் இடம்பெற்றுள்ளன. பாபாசாகேப் வைஸ்ராய் கவுன்சிலில் தொழிலாளர் அமைச்சராக இருந்தபோத

German Ideology ஜெர்மன் சித்தாந்தம்

German Ideology   ஜெர்மன் சித்தாந்தம்   மார்க்ஸ் - எங்கெல்ஸ்                               குறிப்பு சிதறல்கள் -     ஆர். பட்டாபிராமன் German Ideology என்கிற ஜெர்மன் சித்தாந்தம் மார்க்ஸ் - எங்கெல்ஸால் 1846 ல் எழுதப்பட்ட முக்கிய பிரதி . அதன் கையெழுத்துப்பிரதி அச்சேற்றப்படாமல் 80 ஆண்டுகளுக்கு மேலாக கிடந்தது . 1932 ல் டேவிட் ரியாஸ்னாவ் அதை வெளிக்கொணர்ந்தார் . மாஸ்கோ முன்னேற்றப் பதிப்பகம் சார்பில் மார்க்ஸ் எங்கெல்ஸ் தேர்வு நூல்கள் 12   1983 பதிப்பாக வந்தபோது ஜெர்மன் சித்தாந்தம் நூல்தொகை 1 ல்   சேர்க்க்ப்பட்டு வெளியானது . தமிழ் பதிப்பில் 1924 ல் ருஷ்யன் மொழியில் மொழிமாற்றம் செய்யப்பட்டு வெளியானதாக தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது .   இளம் ஹெகலியருடன் விவாதமான பிரதி . பாயர்பாக் ஆய்வுரைகள் கோட்டோவியத்தில் வரலாறு குறித்த கோட்பாட்டாக்கத்தை பிரதியில் காணமுடியும் . ஆங்காங்கே அதன் ஆங்கில வடிவத்தையும் கொடுத்திருக்கிறேன் .   ஜெர்மன் சித்தாந்தம் எனுன் மார்க்ஸ் எங்கெல்சின் புகழ் வாய்ந்த பிரதியை வாசிக்க முடியாதவர்களுக்கு இக்குறிப்பு சிறு  

Kindle New Book

ஹெகல் மார்க்ஸ் எங்கெல்ஸ் ஐந்து கட்டுரைகள்                                                                                   முன்னுரை மார்க்ஸ் மாபெரும் மாமேதை என்கிற சித்திரம் பொதுப்புத்தியிலேயே இன்று ஏற்கப்படுகிற ஒன்று .  அவரின் வளர்ச்சி , மகிழ்ச்சி , துன்பம் , போராட்டங்கள் , குடும்பத்தார்கள் - உறவுகளை பேணுதல் , அவரின் attitude, பெருமை - குறைகள் குறித்து ஆங்கிலம் மற்றும் பிற மொழிகளில் ஏராள ஆய்வு புத்தகங்கள் வெளிவந்துள்ளன. இனியும் வரலாம். அதில் காணப்படும் பல செய்திகள் தமிழ் வாசகர்களை சென்றடையவில்லை. மார்க்ஸ்- எங்கெல்ஸ் அவர்கள் கால சூழ்நிலையில் படித்த இளைஞர்களாக, சமுக அவலங்களை எதிர்த்து நியாயம் கேட்கும் ஆவேச போராளிகளாக, வருங்கால சமூகம் சோசலிச சமூகமாக கட்டமைக்கப்படவேண்டும் என அவர்களுக்கு முன்பு பேசிய பலரின் கருத்தாக்கத்தை வளப்படுத்தி அதற்கான நடைமுறை திட்டம் ஒன்றை அளிக்கும்வரை எப்படியெல்லாம் வாழ்ந்தார்கள்- அவர்கள் மறையும்போது இருந்த சூழல் என்ன என்பதை இக்கட்டுரைகள் ஓரளவிற்காவது பேசும் என நம்புகிறேன். மார்க்சை தெய்வநிலைக்கு உயர்த்தும் மனோபாவம் கொண்டவர்களுக்கு